《全球铁合金网》2011-3-29:今年开始,中国对稀土实行更为严格的保护性开采政策,对稀土的勘探、开采、储备将得到更严格的管制。多年来,中国的稀土矿被大量走私出口,国家于2006年开始实行更严格的稀土限产政策,此后并限制出口。直至今年,国家划定了11个稀土国家规划矿区。稀土的开采和应用,在国家层面上,正变得有序而规范。
从稀土供应来看,随着我国“自上而下”的稀土开采指令性计划、出口配额、行业准入和污染物排放标准等政策方面控制力度的加强,以及强势企业进驻稀土矿产地“自下而上”式的资源整合步伐加快,供应端将从中国式产能扩张的无序开采阶段逐步过渡到有序的局面。稀土行业政策体系也在不断完善,保持了稳定性和连贯性。2011年,我们预计稀土行业整合也将在行业准入、环保新政策的配套下继续推进。稀土供应的收紧趋势已不可逆转。
新兴产业打开需求空间。稀土金属的重要性正愈来愈受到重视,它能被广泛应用于航空、信息、能源等现代工业中,甚至每块iPhone屏幕都会用到。从需求来看,稀土在新能源、新材料、节能环保、航空航天、电子信息等战略性新兴产业相关领域的应用日益广泛,是发展战略性新兴产业必不可少的关键原材料。稀土永磁材料、稀土发光材料、稀土抛光材料、稀土催化材料等功能材料的应用前景广阔。以稀土永磁材料为例, 风力发电仍将驱动稀土永磁消费快速增长,能源汽车将开稀土永磁应用新空间,节能家电领域稀土永磁电机替代正在加快进行,信息产品对高性能稀土永磁材料需求不断攀升。
稀土价格维持高位,政策红利持续释放,龙头公司受益最大。在一系列政策的作用下,供求关系的逆转导致稀土价格上涨并较长时间保持高位值得期待, 今后政策的方向还将在支持龙头企业进行行业兼并重组上加大力度,掌握资源话语权的龙头公司将长期受益。
催化剂:
1、稀土行业政策出台和行业协会成立等重大行业事件促发;
2、龙头公司持续推进行业整合;.
3、环保整顿,打击盗采、走私等力度加大
风险提示:稀土价格过快上涨导致需求减少,外部稀土矿开采进度加快。