中国的出口配额发布一周后,美国的消费商仍然在考虑配额减少的短期和长期影响。
从短期来看,受中国稀土出口配额减少影响,中国以外的稀土矿企业看到了只要投资就会收到立竿见影的效益。7月9日,中国商务部发布出口配额当天,中国以外的主要稀土矿企业大幅增多。消息发布后阿瓦隆稀有金属股票上涨了17%,莱纳斯公司上涨了8%,稀有元素资源增加了21%。
另一家公司,美国科罗拉多州的采矿集团美国钼业公司,在美国加州有闲置的稀土矿,它正计划今年下半年首次公开募股,以15-17美元每股的价格出售2800万普通股。连同旗下保险业,美国钼业资本总量将超过4亿美元。
美国一位稀土消费商表示:“最大的赢家可能是美国钼业,他们的首次公开募股是除中国以外国际市场最好的消息了。”
据工厂估计,2012年美国钼业有望实现每年的轻稀土产量达到20,000吨左右。澳大利亚的莱纳斯公司同样也有望在2011年初实现每年轻稀土产量在20,000吨。他们两家公司都缺少大量的重稀土库存。
稀土矿公司库存价格的直接上涨表明投资收益很大,尽管短期有波动,但是这些公司的长期生产计划是不会受影响的。即使美国钼业得到了融资,但生产也要在2012年才能实现。
摩根大通的一位稀土分析师说:“美国钼业公司的商业模式确实雄心勃勃,但是如果他们筹集资金没有问题,我想最近的活动表明对于美国稀土生产商来说稀土需求还是足够的。”
就国际需求而言,2009年中国出口轻稀土最多的包括12,000吨氧化镧,2,392吨氧化铈,9,346吨碳酸铈,439吨氧化钕,1,594吨金属钕,全年总共25,771吨。目前为止,美国是氧化镧最大的进口方,2009年中国总共出口12,000吨,而美国占了7,225吨。
相对而言,据中国海关数据显示,2009年中国出口重稀土较少,出口氧化钇1,155吨,镝只有540公斤。
2010年尽管中国出口配额从上半年到下半年减少了51%,但是稀土市场吸收美国钼业和莱纳斯接下来两年产出的多余的40,000吨轻稀土仍然很困难。因此,中国以外的少数稀土企业更多的关注于重稀土的生产作为他们主要的市场。
斯坦斯能源公司的一位分析师对亚洲金属说:“这些企业成功的唯一机会就是通过重稀土。尽管中国配额系统变得更加紧张,但是和美国钼业还有莱纳斯比较轻稀土还是不可能的事。”
加拿大的斯塔斯能源公司在吉尔吉斯斯坦有特许权,证实重稀土和轻稀土的比率为50/50。
阿瓦隆稀金属的Nechalacho在加拿大西北地区重稀土和轻稀土存货的比率几乎为20/80,但是他可能成为北美第一个可以生产重稀土的矿。阿瓦隆计划在2014年开始生产。避免直接和美国钼业竞争,阿瓦隆更多关注重稀土,例如钇,铕,镝,铽和钕。美国钼业和莱纳斯都没有的金属。
阿瓦隆营销副总裁Neatby对亚洲金属说:“阿瓦隆的商业模式依靠于中国持续限制出口,中国本土消耗稀土元素,因此与中国市场以外的一小部分生产商合作,让他们参与到商业中。”
阿瓦隆和其他重稀土矿的前景应该会长期增加,因为最近中国出口减少,在接下来几个月价格和供应都会出现紧张。
Neatby继续说到:“中国想要巩固国内的稀土产业。我们相信现在稀土价值被低估了,如果中国想要提高价格,一些国际消费商持有的库存将会减少。最近出口数量的减少确实给有库存的人带来了压力。”
中国努力限制大量偷运稀土的事实,上周报导中国海关管理南宁分局逮捕了七人,他们企图从本地偷运4,196吨的稀土。
最后,莱纳斯和美国钼业的产量预期能够满足来自美国国内轻稀土消费商的需求,尤其是催化剂行业,他们主要消耗大量轻稀土,特别是镧。但是,在美国钼业的轻稀土2012年到达市场之前,催化剂生产商还是不得不继续依靠中国进口。
如果轻稀土的全球需求突然增加或者是配额分配比预期的早消耗完,美国催化剂生产商可能别无选择,除了向中国转移部分或是全部的生产设备,以此来避免出口配额的限制。但是这对于每个催化剂生产商都是很难做到的,尤其是对于有专利的公司。
美国最大的稀土催化剂生产商说:“我们确实在考虑把我们的制造转移给中国,但是这需要一年甚至是两年的时间才能实现转移。”
世界上一些较大的催化剂消费商,例如Chevron, BP,和 ConocoPhillips,如果需求不能满足,他们可能会转向低品质的中国催化剂制造商。然而,由此看出,这可能就是中国自始至终所计划的。