摩根大通削减了数十家基本金属客户并削减了银行家的奖金,因为在去年的镍危机之后,该业务仍受到严格的内部审查。
华尔街最大的金属公司摩根大通一年多来一直在审查其大宗商品敞口,此前摩根大通在伦敦金属交易所的镍空头轧空事件中扮演了中国公司最大交易对手的重要角色。它也是中国顶级铜交易商的融资人,该公司的业务在去年的流动性危机后陷入停顿。
据知情人士透露,虽然审查仍在进行中,但摩根大通已经大幅缩减了其基本金属业务,而且整个行业都感受到了这些举措。
知情人士说,该银行削减了众多亚洲基本金属客户,其中中国私营企业的削减幅度尤其大。他们表示,它仅与该地区的少数大型长期客户合作。彭博社去年报道称,摩根大通已停止在中国的新存货融资。
知情人士补充说,摩根大通的基本金属团队正在接受更严格的内部审查,许多人的奖金已被削减。在去年 3 月的危机之后,该银行的镍头寸由包括首席运营官 Daniel Pinto 在内的高层管理人员监督,其对金属风险的偏好得到了抑制。
摩根大通拒绝置评。一位接近该银行的人士表示,该银行在全球和亚洲继续拥有强劲的基本金属业务。
随着金属世界一直在努力应对剧烈的价格波动、高利率和一系列削弱市场流动性的丑闻,长期市场领导者的撤退之际。其他一些主要银行也削减了风险敞口,尤其是在亚洲——彭博社去年报道称,中国工商银行标准银行也停止了在中国进行新的铜库存融资交易。
尽管如此,随着摩根大通的撤退,其他人仍试图从中获利,最近几个月,几家美国和欧洲银行寻求扩大金属业务。
核心角色
摩根大通在导致 LME 在 3 月份陷入困境的镍危机中发挥了核心作用。它是青山控股集团有限公司的最大交易对手,青山控股集团有限公司的巨额空头头寸处于挤压的中心。该公司在一年前的第一季度业绩中报告了与镍相关的 1.2 亿美元亏损。
作为贱金属行业最大的银行,它还以其他方式卷入了这场传奇。法庭文件显示,它是 Elliott Investment Management 和 Jane Street 的经纪商,后者就取消交易的决定起诉 LME。
当迈克金属国际有限公司去年晚些时候陷入困境时,摩根大通只剩下大约 30,000 吨铜,它一直在为上海的贸易公司提供融资。知情人士说,最终该银行得以在没有造成重大损失的情况下出售金属,但这一事件凸显了中国基本金属行业交易的风险。此后,迈克提出了法院主导的重组请求。
最近,该银行被披露为价值 130 万美元的 LME 镍合约的所有者,这些合约在被证明以成袋的宝石为后盾后失效。
甚至在去年 3 月镍空头轧空之前,摩根大通就开始在市场波动加剧的情况下监控其大宗商品敞口,但此后一直在进行更深入的审查。
虽然该银行的削减主要集中在基础金属上,但它也一直在审查其在大宗商品领域的活动。据知情人士透露,自镍危机以来,几家黄金精炼厂的信贷额度已被银行削减。
其中一位知情人士说,摩根大通商品团队最近有一些人离职,尽管他们与审查无关。据知情人士透露,他们包括驻伦敦的银行家 Jack Luo,他在处理公司与青山和迈科的关系方面发挥了关键作用,以及亚太地区大宗商品销售主管 Amar Singh。