投资要点:
●行业动态
1、日本外相即将访华讨论稀土出口政策;
2、稀土行业协会即将成立;
3、五矿商会:稀土出口政策应保持稳定;4、前7月,内蒙古稀土出口占全国四分之一;5、美国公司增收稀土附加费。
●本期热点
8月23-25日,我们拜 访了赣州市工信委、宣传部、稀土行业协会等政府机构,并对江西赣州稀土矿业公司(采矿权归属口)及稀土分离企业、稀土应用企业相关人士调研交流,对南方稀土现状和未来趋势及政策走向有了更深刻认识。此行进一步坚定了我们看好稀土价格走势的判断,对于我们强烈看好以包钢稀土为代表的稀土资源类企业有更好的逻辑支持。同时,江西赣州作为“世界钨都”,钨产业正经历稀土行业类似的发展路径,将是我们下一个重点关注品种,我们将以专题形式给予跟踪。
●市场评述
1、受南、北方多数分离厂自七月份减产甚至暂停生产影响,氧化镨钕供应逐渐偏紧,25日价格上涨8000元/吨;另一方面,镨钕混合金属价格也处于上涨走势,部分镨钕混合金属在260000元/吨左右。
2、预期9月份荧光粉市场好转,氧化铕99.99%市场主流价格保持坚挺在2900-2950元/公斤。
3、因稀土出口配额日益减少,氧化镧99.999%询盘逐渐增多,近期氧化镧99.999%中国离岸报价可能提高至50美元/公斤。
●投资建议
行业方面,本期继续看好新能源汽车中的稀土应用;公司方面,最新关注稀土永磁电机生产企业:中钢天源、中科三环;稀土防腐新材料应用:鼎泰新材。
维持强烈推荐包钢稀土、推荐厦门钨业、鼎泰新材。