《全球铁合金网》2022-5-6:当地时间 5 月 5 日,美股上演了奇诡的一幕:前一日收盘前人们刚刚为鲍威尔排除了美联储激进加息 75 基点的可能性而欢呼,第二天就争先恐后地抛掉了自己手里的股票。
市场恐慌性抛盘涌现,三大股指完全回吐前一日的涨幅。道指盘中一度重挫近 1400 点。截至收盘,道指和纳指均创下 2020 年以来的最大单日跌幅,标普 500 指数成分股中只有 19 支个股收盘时没有下跌。
以标普 500 指数成分股计算,美股总市值昨夜总计缩水 14359 亿美元(约合人民币 9.56 万亿元)。
美股全线大跌
苹果市值蒸发近 1500 亿美元
当地时间 5 月 5 日周四,在美联储宣布 22 年来的最大加息幅度之后一天,美股完全抹去了前一日的涨幅并进入 " 血崩 " 模式,10 年期基准美债收益率也扭转前一日跌幅再度升破 3%,触及 3 年多来最高。ICE 美元指数上涨 1.3%,触及 20 年来的新高。
美股在盘前期货阶段便集体走低,纳指期货更是跌近 1%。三大指数随后跳空低开,标普 500 指数跌开盘便跌 1%,道指跌近 300 点,纳指跌 1.4%,大型科技和芯片股多数下跌。
午盘前美股抛售加剧。开盘不到两小时,道指已狂泄超千点,创今年最大盘中跌幅,完全回吐昨日涨幅 932 点。标普跌超 4%,昨日曾涨 3% 创 2020 年来最大单日涨幅。科技股居多的纳指跌超 5%,昨日曾涨 3.2%,纳指 100 仅两只成分股上涨,创 2020 年 9 月来的 20 个月最大盘中跌幅。
美股抛售在收盘前一小时重新扩大,主要股指均触及日低。道指盘中最深跌 1376 点或跌 4%,日内接连跌破 3.4 万和 3.3 万点两道整数位。标普最深跌 194 点或跌 4.5%,日内接连跌破 4300 和 4200 点两道整数位。纳指最深跌 781 点或跌 6%,纳指 100 最深跌 825 点或跌 6.1%,失守 1.3 万点,与纳综指均创 52 周新低。价值股居多的罗素 2000 小盘股指数也最深跌超百点或跌 5.2%。
截至收盘,标普 500 指数跌 3.56%,报 4146.87 点;纳斯达克指数跌 4.99%,报 12317.69 点;道琼斯指数跌 3.12%,报 32997.97 点。
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美国科技股全线拉胯,其中苹果跌 5.57%,市值蒸发近 1500 亿美元(约合人民币 1 万亿元)、特斯拉跌 8.33%、亚马逊跌 7.56%、谷歌 A 跌 4.71%、奈飞跌 7.69%、微软跌 4.36%;经济重启概念亦集体走弱,美国航空跌 5.50%、联合航空跌 5.78%、皇家加勒比邮轮跌 5.42%、挪威邮轮跌 6.92%、波音跌 4.14%。
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热门中概股普跌,纳斯达克中国金龙指数下跌 7.72%,叮咚买菜跌超 20%,蔚来跌超 15%,小鹏汽车、爱奇艺跌超 13%,拼多多跌超 11%,哔哩哔哩、虎牙跌超 10%,贝壳、理想汽车跌超 8%,阿里和腾讯 ADR、京东跌幅均达到 6%,网易、百度跌近 6%。
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周四(5 月 5 日)纽约尾盘,美国 10 年期基准国债收益率涨 10.22 个基点,报 3.0365%,盘中交投于 2.9249%-3.1057% 区间,在纽约中午刷新 2018 年 11 月 16 日以来盘中最高位。两年期美债收益率涨 6.13 个基点,报 2.7034%,纽约中午一度涨至 2.7381%,逼近 2018 年 11 月份峰值 2.9732%。02/10 年期美债收益率利差涨 3.278 个基点,报 32.099 个基点。美国 10 年期通胀保值国债(TIPS)损益平衡通胀率跌 1.90 个基点,报 2.8573%,脱离美股尾盘录得的日高 2.8970%。
5 分钟线 数据来源:wind
衡量美元兑六种主要货币的一篮子美元指数 DXY 重回二十年新高,盘中最高涨 1.3% 至 103.04,刷新 2002 年 12 月以来高位,升破 103 并再度上逼 104,周三曾跌 0.9% 创 2020 年 11 月来最大跌幅。
美元指数 2016 年 11 月以来走势(周线)数据来源:wind
大空头:熊市才刚刚开场
分析指出,美股似乎在周四才真正意识到美联储激进 " 收水 " 成为新常态,即便鲍威尔暂时排除了一次加息 75 个基点这一市场恐慌,投资者仍面临美国自 2000 年以来最激进的货币政策紧缩,因为鲍威尔也暗示未来两次 FOMC 会议可能各加息 50 个基点,上一次如此大幅加息是在 22 年前。
美联储仍对加息至中性利率以上来控制通胀 " 持开放态度 ",最终令市场屈服于恐慌,因为这意味着美联储希望看到金融状况持续收紧,将显著打击高估值的科技 / 成长股,宏观经济和企业盈利能力可能也波及拖累,在 " 滞胀幽灵 " 的困扰下,高波动性是新的市场主题。
" 周四的大跌表明,周三美联储宣布加息后的大涨不过是紧张情绪的集中释放(a relief rally。),但实际上我们还没有走出困境,如何在驯服通胀的同时避免陷入衰退?这个问题还有很多的不确定性 ",Carbon Collective 首席投资管扎克 · 斯泰因指出,通胀、俄乌冲突、高油价一直伴随着市场,还没有得到解决。
据财联社,信安环球投资首席策略分析师 Seema Shah 表示,昨天(5 月 4 日)更像是释压性的上涨,今天市场开始认真考虑股票未来要面对的挑战环境,包括利率上行、利润增速对比,以及美元走强对跨国公司的海外营收影响。
宾夕法尼亚共同资产管理公司基金经理 Ren Zhiwei 表示,美联储收紧市场状态的承诺,可能标志着疫情期间逢低买入的心态到此终结,接下来任何好消息都可能被当作减轻持仓的机会。当美联储试图宽松时,他们需要推高股票价格,这样人们会花更多的钱。但他们现在希望人们少花钱,所以希望压低资产价格,投资者应当在反弹的时候卖出。
Vanda Research 全球宏观策略分析师 Viraj Patel 提醒道,很难看清接下来数周谁会在市场上大量收集筹码。大家都在等待股市上涨的催化剂,市场需要从数据中获得更多信心,要么表明通胀已经见顶,要么表明经济正在放缓,而美联储不需要那么激进。
据新浪财经,华尓街大空头 David Wright 认为,这波熊市才刚刚开场," 宏观经济和地缘政治的动荡不安正在令投资者倍感担忧。除了美国,世界上再没有其他国家会将如此多的财富押在股票上。我们正处于自满情绪的高峰,目前市场正处在平生仅见的最大熊市当中,熊市刚开始,后面还有一波大行情。"
NatAlliance Securities 国际固定收益主管 Andrew Brenner 表示:" 美国国债收益率曲线正在变陡,这告诉你美联储做得还不够。长期国债收益率可能会向今年高位攀升,试图向鲍威尔传达信息。这就是为什么我们依然认为,每次美联储会议之后,市场真实走势要在政策声明后的大约 18 小时才会开始。"