《全球铁合金网》2010-8-18:今年7月份,虽然全国钢材需求与新增资源双双回落,但却在回落中保持强劲增长势头。又由于新增资源回落更为明显,因而供求关系继续改善,推动价格行情触底反弹。展望钢材后市,近期内钢材价格继续大幅波动,中、远期需求却会因为两大“超级引擎”轰鸣作响,使得未来中国钢铁行业继续腾飞,具有强大无比的“超级动力”。对此,必须引起关注。
一、需求增速有所回落
7月份宏观经济数据以回落为主调。其中7月份规模以上工业增加值同比增长13.4%,增速比上个月回落0.3个百分点;1-7月份全社会固定资产投资119866亿元,同比增长24.9%,增速也比上半年回落0.6个百分点。其它耗钢产品产量指标中,7月份全国汽车产量同比增长17.1%,民用钢质船舶产量增长37%,增幅均有回落;工业锅炉和机床产量增长12.4%和34%,,同比增幅比上月又有提高,而且从前7个月的累计情况来看,几乎所有经济指标均保持高位水平。由此可见,尽管近期钢材消费力度有所减弱,但整体需求依然比较强劲,没有出现糟糕局面。
2010年1—7月消耗钢材的主要产品产量情况
指标名称 单位 本月 累计 比去年同期增长 %
本月 累计
工业锅炉 蒸发量吨 29385.7 165219.7 12.4 15.3
金属切削机床 万台 6.3 40.5 34.0 29.0
其中:数控机床 万台 1.8 11.4 80.0 65.2
汽车 万辆 134.2 1044.7 17.1 42.3
其中:轿车 万辆 67.7 527.8 9.7 40.1
客车 万辆 19.2 141.6 16.4 27.8
货车 万辆 29.8 244.5 18.7 36.4
民用钢质船舶 万载重吨 542.8 3511.4 37.0 53.4
钢材出口亦在回落中保持强势增长势头。据海关统计,今年7月份全国出口钢材455万吨,虽然比上月下降近2成,但仍是去年同期的2倍多,回落之中依然强势增长。1—7月份累计,钢材出口量2813万吨,增长152.1%。
2010年1—7月钢铁产品出口情况 单位∶万吨
品种 7月 同比(%) 1—7月 同比(%)
钢坯 12 1207.6
钢材 455 151.2 2813 152.1
其中:板材 282 288.3 1715 294.9
棒材 55 221.6 333 211.2
角钢及型钢 18 24.6 158 180.7
管材 12 41.6 69 29.4
线材 15 25.2 97
53.1
二、资源增幅继续显著回落
7月份全国钢材资源增长水平显著回落。据中商流通生产力促进中心测算,当月全国钢材新增资源量为69万吨,环比下降5.3%,同比增长8.9%,增幅继续显著回落。1—7月份累计,新增资源量为47570万吨,增长22.5%。
2010年1-7月钢材新增资源情况 单位∶万吨
国内生产 同比(%) 进口 同比(%) 新增资源 同比(%)
当月 6767.3 9.7 140 -19.9 6907.3 8.9
累计 46587.0 23.1 983 -0.4 47570.0 22.5
产量增幅继续回落。多种因素作用之下,国内钢铁产量增幅继续明显回落。据统计,7月份全国粗钢产量5174万吨,环比下降3.8%,这是连续两个月环比下降;同比增幅也也回落到2.2%的很低水平。同期钢材产量6767万吨,环比下降5.3%,同比增长9.7%,继续大幅回落。1—7月份累计,全国粗钢产量37548万吨,增长18.2%;钢材产量46587万吨,增长23.1%。
重要钢材品种中,钢筋、盘条等建筑钢材7月同比增幅仅为3.9%和4.9%;各类型钢、焊管产量增幅低于平均水平;铁道用钢材继续呈现负增长;增长水平较高的还是棒材、厚板、冷轧薄板、镀层板、涂层板、钢带、无缝钢管等。
2010年1—7月全国主要钢材产品产量
指标名称 单位 本月 累计 比去年同期增长 %
本月 累计
粗钢 万吨 5174.3 37547.8 2.2 18.2
钢材 万吨 6767.3 46587.0 9.7 23.1
1.铁道用钢材 万吨 43.9 317.4 -5.8 -6.8
其中:轻轨 万吨 7.9 57.1 3.9 -2.7
重轨 万吨 34.8 249.2 -0.6 -5.6
2.大型型钢 万吨 77.6 562.3 1.8 8.8
3.中小型型钢 万吨 395.8 2581.8 8.0 14.9
4.棒材 万吨 560.8 3964.0 13.3 28.9
5.钢筋 万吨 1069.1 7473.6 3.9 12.1
6.线材(盘条) 万吨 893.7 6178.0 4.9 16.6
7.特厚板 万吨 36.2 274.1 -15.2 2.0
8.厚钢板 万吨 202.3 1273.2 28.0 26.0
9.中板 万吨 356.0 2468.4 6.2 20.7
10.热轧薄板 万吨 61.2 398.7 32.2 48.5
11.冷轧薄板 万吨 182.8 1229.0 7.4 27.8
12.中厚宽钢带 万吨 881.6 6028.5 22.2 33.5
13.热轧薄宽钢带 万吨 341.6 2221.2 11.9 40.7
14.冷轧薄宽钢带 万吨 245.5 1697.9 26.0 47.8
15.热轧窄钢带 万吨 389.0 3096.4 -13.5 18.1
16.冷轧窄钢带 万吨 64.5 460.5 23.3 36.1
17.镀层板(带) 万吨 222.5 1610.2 19.4 49.0
18.涂层板(带) 万吨 46.5 298.0 16.8 32.8
19.电工钢板(带) 万吨 46.9 326.8 17.5 39.2
20.无缝钢管 万吨 219.0 1416.7 21.5 16.9
21.焊接钢管 万吨 298.9 1882.4 5.4 15.4
22.其它钢材 万吨 131.5 829.0 38.0 44.0
进口继续下降。据海关统计,7月份全国进口钢材140万吨,比上月略有减少,比去年同期下降19.9%。1—7月份累计,进口钢材983万吨,下降0.4%。
2010年1-7月钢铁产品进口情况 单位∶万吨
品种 7月 同比(%) 1—7月 同比(%)
钢坯 5 -91.3 31 -90.4
钢材 140 -19.9 983 -0.4
其中:板材 120 -21.5 833 -2.8
棒材
9 10.1 68 66.5
角钢及型钢 3 0.7 28 15.4
管材
4 -16.5 28 -33.1
三、市场价格触底反弹
进入7月份后,钢材市场利空因素出尽,终于迎来了价格行情的触底反弹。据测算,7月末全国30个主要城市、五大品种的钢材平均价格为4333元/吨,比上月末上涨0.6%。
多数钢材品种转降为升。7月末6.5MM高线吨价为4056元,环比上涨1.3%;25MM螺纹钢吨价为3980元,上涨1.5%;5.5MM热卷为4217元,上涨3%;20MM中板为4328元,上涨1.8%。
2010年1—7月全国中心城市钢材平均价格 单位:元/吨
月 份 6.5高线 25mm螺纹 5.5mm热卷 1mm冷板 20mm中板 钢材平均
上年十二月 3854 3806 3899 5661 3921 4228
一月 3843 3777 3812 5626 3925 4197
二月 3842 3787 3896 5691 3978 4239
三月 4388 4332 4426 6107 4898 4830
四月 4501 4472 4593 6115 4758 4889
五月 4139 4136 4316 5891 4535 4603
六月 4002 3921 4093 5395 4253 4333
七月 4056 3980 4217 5210 4328 4358
注:各月价格均未月末价格
四、关注中国钢材需求增长超级引擎
金融危机之后,欧美发达国家将被迫紧缩开支,进口增速回落。另一方面,人民币升值,出口退税逐步取消,以及中国商品生产成本(工资、环保等)提高等多方面因素影响,预计今后中国出口占国内生产总值(GDP)的比重会有明显下降,甚至不排除有时出现贸易逆差的可能,净出口对经济增长贡献率由正转负。
在这种情况下,中国钢铁需求能否保持快速增长势头?是否会像有些人担忧的那样,出现严重需求不足,引发中国钢铁行业的重大冲击。其实,这些担忧都是不必要的。由于新的两大“超级引擎”出现,中国钢铁消费还会继续强劲增长势头。
一是超级消费人口群体涌现。这主要表现为众多农村人口转变为城市人口,80后、90后新人口成为消费主力,以及中产阶级人口的迅速壮大等三个方面。预计今后5—10年内,随着户籍制度改革推进,大量农村人口进城,中国城镇人口将超过农村人口,比目前欧美发达国家的人口总和还多。与此同时,中国中产阶级(年收入8-12万人民币)队伍亦会迅速壮大,人口数量达到7亿,约占当时全国人口的一半。尤其需要引起注意的是,今后10—20年内,还是80后、90新消费人口异军突起的时代。。这一代人的消费理念与消费行为与前几代人具有很大不同。不仅消费新潮、更新换代速度快,从饮食、保健到家政等各种商业化服务倚赖性较大,具有极强的消费欲望,而且还雄踞以前数代人积聚的巨额购买资金,拥有雄厚货币购买能力。比如,在住宅、汽车等商品购买方面,可以动员集中双方父母,甚至祖父母的历年储蓄资金,因而其购买能力急剧提高。如果说,欧美国家年轻人因为自己及其上辈人“寅吃卯粮”,需要被迫偿还历史欠账,消费能力相对萎缩的话,那么,中国新消费人口群体的崛起,借助于数代人的资金积累,其消费能力蒸蒸日上,使得包括钢材间接消费在内的商品消费增长具有“井喷”特点,一跃而成世界最重要消费群体。对此,决不可以低估。
二是超大规模基本建设。随着城镇化的推进,大量农民进城定居以后,势必产生城市扩容方面的巨大投资。由于种种原因,国内很多城市已经建成房屋不符合要求,今后一段时期内,需要进行大规模的拆迁改造。再有就是因为经济结构、产业结构调整因素影响,沿海地区产业升级,原有企业、设备和部分人员,向内陆地区大规模梯次转。目前这个潮流正在涌来。比如,富士康计划在郑州等地设立新工业园,英特尔关闭上海工厂并扩建成都生产基地,惠普在重庆设立笔记本电脑出口制造基地,等等。所有这些,都会引发超大规模的投资建设,今后10—20年投资总额,有可能是过去30年投资总额的数倍之多。有观点认为,如果“十二五”期间,每年新增1000多万城镇人口,按每增加一个城镇人口带来10万元的固定投资计算,仅此一项,预计未来五年城镇化所带动的投资将数以万亿计,10年内的投资有可能超过10万亿元,远大于金融危机期间的4万亿元刺激规模。
上述两大“超级引擎”轰鸣作响,产生了中国各类钢材的更高需求水平。比如在粗钢方面,今后10年内其消费水平将再上新台阶,逼近10亿吨关口。
更为旺盛的国内消费需求,为未来中国钢铁行业的继续腾飞,提供了强大无比的 “超级动力”,将其置于非常坚实的基础之上。即便今后欧美国家消费能力萎缩,中国也会依靠迅速扩大的国内消费能力,完全对冲对欧美国家出口减弱力度,并且还有很大剩余。因此,从长期来看,中国钢铁业增长前景广阔,根本不用担心所谓需求不足问题。